Vývoj právnej úpravy vedúci k integrácii regulácie finančného sprostredkovania a finančného poradenstva.

Until 31 December, 2009 the enactment of financial intermediation and financial advisory was split, contained in many special acts. The diverse legal frame created different conditions for business enterprise in this area. With the aim of unification of these conditions, the Act No. 186/2009 Coll. on Financial Intermediation and Financial Advisory and on amendments and supplements to certain laws as amended (hereinafter "Act on Financial Intermediation") had been adopted. The article reflects on the evolution from the partial until the creation if the integrated enactment. It also focuses on the analysis of special acts which regulated intermediation, pointing out the unequal conditions of entrepreneurship in various sectors of financial market. These had been resolved by the creation of a unified regulatory frame. The article also focuses on the transitional article of the Act on Financial Intermediation and their influence on selected categories of financial agents.

Do 31. decembrom 2009 bola právna úprava vykonávania finančného sprostredkovania a finančného poradenstva roztrieštená, obsiahnutá v osobitných právnych predpisoch. Odlišný regulatórny rámec vytváral nerovnaké podmienky pre vykonávanie predmetného podnikania. S cieľom ich unifikácie bol prijatý zákon č. 186/2009 Z.z. o finančnom sprostredkovaní a finančnom poradenstve a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov (ďalej len "zákon o finančnom sprostredkovaní"). Článok reflektuje na vývoj od parciálnej právnej úpravy až po vznik integrovanej. Príspevok sa zameriava na analýzu osobitných právnych predpisov upravujúcich inštitút sprostredkovania, poukazujúc na nerovnaké podmienky vykonávania predmetného druhu podnikania v rôznych sektoroch finančného trhu, ktoré zákonodarca odstránil vytvorením uceleného regulačného rámca. Ďalej sa zaoberá prechodnými ustanoveniami zákona o finančnom sprostredkovaní a ich vplyve na podnikanie vybraných kategórií finančných agentov.

S cieľom poskytnúť úplné informácie o vývoji v oblasti finančného sprostredkovania a finančného poradenstva je nevyhnutné poukázať na skutočnosť, že vykonávanie predmetnej činnosti v sektoroch poistenia alebo zaistenia, kapitálového trhu a doplnkového dôchodkového sporenia upravovali do 31. decembra 2009 osobitné sektorové právne predpisy. V sektoroch prijímania vkladov, poskytovania úverov a spotrebiteľských úverov bola regulácia predmetného druhu podnikania tvorená zákonom č. 455/1991 Zb. o živnostenskom podnikaní (živnostenský zákon) v znení účinnom do 31. decembra 2009. Zachovávajúc načrtnutú štruktúru venujeme sa najprv fyzickým a právnickým osobám, ktorých sprostredkovateľská a poradenská činnosť bola upravovaná hore uvedenými predpismi, následne subjektom, ktorých podnikanie bolo upravované inými ako finančnoprávnymi normami pred 1. januárom 2010 a v neposlednom rade subjektom začínajúcim s vykonávaním činnosti po nadobudnutí účinnosti zákona č. 186/2009 Z.z. o finančnom sprostredkovaní a o finančnom poradenstve o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov (ďalej len "zákon o finančnom sprostredkovaní").

Súčasťou regulácie podnikania v segmentoch poistenia, zaistenia, kapitálového trhu a doplnkového dôchodkového sporenia bola i úprava právneho inštitútu sprostredkovania, ktorá sa nachádzala v ustanoveniach § 68 až 68c zákona č. 650/2004 Z.z. o doplnkovom dôchodkovom sporení a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení účinnom do 31. decembra 2009 (ďalej spravidla len "zákon o doplnkovom dôchodkovom sporení v znení účinnom do 31. decembra 2009"), v ustanoveniach § 61 a § 61a zákona č. 566/2001 Z.z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov (zákon o cenných papieroch) v znení účinnom do 31. decembra 2009 (ďalej spravidla len "zákon o cenných papieroch v znení účinnom do 31. decembra 2009") a v zákone č. 340/2005 Z.z. o sprostredkovaní poistenia a sprostredkovaní zaistenia a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení účinnom do 31. decembra 2009 (ďalej spravidla len "zákon o sprostredkovaní poistenia a o sprostredkovaní zaistenia v znení účinnom do 31. decembra 2009").

mohol do 31. decembra 2009 vykonávať činnosť v sektore doplnkového dôchodkového sporenia sprostredkovateľ doplnkového dôchodkového sporenia s oprávnením vykonávať sprostredkovanie doplnkového dôchodkového sporenia pre dve doplnkové dôchodkové spoločnosti alebo viac doplnkových dôchodkových spoločností alebo sprostredkovateľ s oprávnením vykonávať činnosť výhradne pre jednu doplnkovú dôchodkovú spoločnosť.¹⁾

Zákon o doplnkovom dôchodkovom sporení v znení účinnom do 31. decembra 2009, ako osobitný sektorový predpis, upravoval sprostredkovanie finančnej služby poskytovanej doplnkovou dôchodkovou spoločnosťou. Aspekt, na ktorý by sme na tomto mieste radi poukázali, spočíval, podľa nášho názoru, v nižších regulatórnych požiadavkách kladených na spro